Opération par laquelle un réassureur accepte de prendre en charge une partie d’un risque déjà souscrit ou accepté par un assureur. Cette notion s’oppose à celle de cession.

Montant maximal d’assurance ou de réassurance disponible pour couvrir des risques au niveau d’une entreprise ou d’un marché en général. Pour un assureur, la capacité est généralement fonction des capitaux propres, du chiffre d’affaires, et des moyens complémentaires obtenus par la réassurance.

Société ou mutuelle d’assurance ou institution de prévoyance qui cède au réassureur une partie des risques qu’elle a souscrits.

Opération par laquelle un assureur (la cédante) transfère une partie de son risque au réassureur, de façon obligatoire ou facultative. Cette notion s’oppose à celle d’acceptation.

Pourcentage des primes reversé par le réassureur en traité quote-part ou facultative à l’assureur à titre de participation aux frais d’acquisition et de gestion des affaires qui lui sont cédées.

Reprise par la compagnie cédante des risques cédés au réassureur.

Ensemble des clauses figurant dans le traité de réassurance. Les "conditions de réassurance", au sens économique du terme, couvrent le niveau des commissions, des participations bénéficiaires, la périodicité des comptes et des intérêts sur les dépôts ou de l’absence de dépôts qui déterminent la marge bénéficiaire probable du réassureur.

Contrat d’assurance Vie ou bon de capitalisation pour lequel le montant des garanties et des primes est non pas exprimé en euros mais par référence à une ou des unités de compte telles que des actions de sicav ou des parts de société civile immobilière. Les garanties du contrat sont directement liées à la variation, à la hausse ou à la baisse, d’une valeur cotée sur un marché réglementé ou à la valorisation d’un bien immobilier.

Contrat d’assurance unique couvrant plusieurs personnes formant un ensemble homogène et appartenant généralement à une même entreprise ou association contre certains risques (décès, accident, maladie).

Ensemble des risques pouvant être touchés par un même événement dommageable ou ensemble des participations souscrites sur un même risque.

Schéma selon lequel les primes d’assurance et de réassurance de Dommages et de Responsabilité, les bénéfices et la disponibilité de couverture augmentent et diminuent au cours du temps.

Somme parfois laissée en garantie des engagements pris par le réassureur chez la cédante. Le revenu des dépôts reste acquis au réassureur.

Laps de temps compris entre la date de souscription du contrat d’assurance ou de réassurance ou de survenance du sinistre (ou du moment où l’assureur ou le réassureur est mis au courant du sinistre) et le règlement afférent. Dans le cadre d’un produit à « déroulement court », les pertes définitives sont connues relativement rapidement, alors que pour un produit à « déroulement long », les pertes peuvent n’être connues qu’après de nombreuses années.

Sinistres pour lesquels l’estimation initiale se révèle insuffisante.

Assurance concernant principalement les sinistres de dommages à tiers (autrement dit d’autres personnes que celles couvertes par la police d’assurance) et la responsabilité civile en découlant.

Le montant cumulé des coûts d’acquisition de la police incluant les commissions et la portion de frais administratifs, généraux et autres relevant de l’activité de souscription.

Le goodwill est la valeur immatérielle d’une entreprise (positionnement stratégique, notoriété sur le marché,…).
Le calcul du goodwill est une des méthodes utilisée pour évaluer financièrement une entreprise et sa capacité à créer de la richesse.

Taux de décès des assurés sur la vie ou épargnants.

Le montant de sinistres au-dessus duquel l’excédent de sinistre est appliqué.

Ensemble des affaires de réassurance en cours (Traités et Facultatives) souscrites et gérées par une compagnie.

Somme perçue par le réassureur en contrepartie de la couverture d’un risque.

Prime équivalente à l’évaluation statistique du risque couvert par l’assureur.

Primes qu’une compagnie d’assurance a acquises durant un exercice donné.

Primes additionnelles facturées dans le cadre de certains contrats en excédent de sinistres pour rétablir la couverture à son montant original après un sinistre.

Montant des primes reçues des sociétés cédantes. Le montant des primes brutes constitue le chiffre d’affaires de l’exercice.

Primes émises par un assureur, déduction faite des primes annulées.

Montant des primes brutes diminuées des portions de primes versées en rétrocession. S’oppose à primes émises brutes.

Les provisions pour sinistre à payer sont enregistrées en comptabilité pour le montant communiqué par les cédantes. Elles peuvent faire l’objet de compléments, calculés en fonction de l’expérience du passé, pour tenir compte de liquidations estimées défavorables dans le futur.

Provisions réglementaires constituées pour une longue durée par l’assureur ou le réassureur, et destinées à équilibrer les résultats d’exploitations de certains risques notamment catastrophiques.

Provision constituée pour une longue durée par l’assureur ou le réassureur, et destinée à niveler les résultats d’exploitation de certains risques catastrophiques.

Montant des sommes que la société d’assurance Vie, ou de Capitalisation, doit constituer et capitaliser pour faire face aux engagements pris envers l’assuré.

Provisions couvrant, pour chacun des contrats, la part des primes émises de l’exercice se rapportant à la période comprise entre la date de clôture du bilan et la date d’échéance de ces contrats.

Provisions destinées à couvrir la charge de sinistres pour la période s’écoulant entre la date de clôture des comptes et la date d’échéance du contrat, qui n’est pas couverte par la provision pour primes non acquises.

Provisions pour sinistres survenus mais non encore réglés. Elles font l’objet d’estimations par les cédantes qui les communiquent au réassureur.

Montant que l’assureur ou le réassureur doit mettre en réserve pour faire face à l’indemnisation des sinistres et aux obligations résultant des contrats qu’il a souscrits.

Somme du ratio sinistres à primes Non-Vie et du ratio de coûts.

Sommes des sinistres payés, des variations de provisions pour sinistres à payer et des frais de gestion des sinistres rapportée aux primes acquises.

Opération par laquelle un assureur s’assure lui-même auprès d’un tiers (le réassureur) pour une partie ou la totalité des risques qu’il a garantis, moyennant le paiement d’une prime.

Réassurance affaire par affaire, risque par risque. Les facultatives sont le plus souvent souscrites pour de très grands risques. Cette réassurance peut être proportionnelle ou non proportionnelle.

Initialement, réassurance pluriannuelle et multibranches, se référant contractuellement à un engagement ou à un taux de sinistralité maximale (pouvant inclure un système de participation aux bénéfices ou de prime additionnelle).
Aujourd’hui, elle combine également les comptes de résultats techniques et financiers sous une même couverture, la titrisation des risques d’assurance, les dérivés de crédit et les dérivés climatiques.

Contrat de réassurance souscrit en vue de protéger la cédante contre tous ou une partie dessinistres au-delà d’une certainesomme conservée par l’assureur (priorité). Cela prend généralement la forme d’un excédent de sinistres ou d’une réassurance en excédent de sinistres annuels.

Participation du réassureur aux sinistres assumés par l’assureur dans la même proportion que celle des primes qu’il a perçues. La réassurance proportionnelle se fait le plus souvent en quote-part ou en excédent de pleins.

Société qui s’engage à garantir la fraction de risque que lui cède l’assureur.

Part du risque que l’assureur ou le réassureur conserve pour son propre compte.

Cession par le réassureur, moyennant le paiement d’une prime au rétrocessionnaire, d’une fraction des risques qu’il s’est engagé à garantir.

Celui qui accepte un risque en rétrocession.

Provisions dans le cadre d’un contrat en excédent de sinistres, en particulier pour les catastrophes et les cumuls inter-branches, qui fournit la reconstitution d’une limite qui a été réduite par la survenance d’un ou plusieurs sinistres. Le nombre de fois que cette opération peut être renouvelée est variable, comme l’est le coût de cette reconstitution.

Objet de l’assurance (personnes ou biens).

Ensemble des événements, actions ou décisions d’ordre politique ou administratif pouvant entraîner des pertes pour les entreprises contractant ou investissant à l’étranger.

Arrêt de toute souscription d’affaire nouvelle sur un portefeuille de risques, qui entraîne le déroulement, dans le temps, du stock des provisions techniques jusqu’à leur épuisement complet. En fonction de la branche, l’opération de run-off peut prendre plusieurs dizaines d’années.

Montant correspondant aux sinistres réglés pendant une période donnée, majoré de la variation des provisions pour sinistres survenus mais non encore payés.

Evénement déclenchant la mise en œuvre du contrat et la constatation de provisions.

Estimation maximale des pertes, en prenant en compte les cédantes et les limites des contrats, causées par une catastrophe unique affectant une vaste zone géographique contiguë, comme un ouragan ou un tremblement de terre d’une telle magnitude que l’on s’attend à ce qu’il ne survienne qu’une fois au cours d’une période donnée, soit tous les 50, 100 ou 200 ans.

Décision prise par un assureur et un réassureur d’accepter, moyennant la perception d’une prime, de couvrir un risque.

Barème dans lequel figurent les différents taux de prime applicables aux risques entrant dans le cadre d’une catégorie d’assurance (tarif automobile, tarif incendie).

Convention de réassurance entre un assureur et un réassureur définissant les conditions de cession et d’acceptation des risques faisant l’objet de la convention. La réassurance par traité est divisée en deux grandes catégories : la réassurance proportionnelle et la réassurance non-proportionnelle.

Réassurance absorbant les pertes se situant immédiatement au-dessus de la limite de rétention du réassureur. Un réassureur de tranche basse (ou travaillante) en excédent de sinistre règlera jusqu’à une certaine limite, au-delà de laquelle un réassureur de tranche supérieure ou bien la cédante sera responsable pour les pertes additionnelles.